Introduction aux marchés financiers

Organisation des marchés financiers

Acteurs des marchés financiers
Les principaux marchés (taux, actions, crédit, FX, matières premières)
Types de produits traités: produits “cash”, produits dérivés (futures et options, usages et principes de pricing)
Organisation d’une salle de marché: différents rôles, distinction front/middle/back office
Les principaux risques liés aux activités de marché: financier, opérationnel, contrepartie

Mise en pratique : Établir l’organigramme d’une salle de marchés Le marché actions

Acteurs du marché et organisation interne des institutions financières face au marché actions
Produits: actions, indices actions et dérivés sur actions
Les bourses d’échange actions : étude d’un exemple
Modalités de trading : étude d’un exemple de livre d’ordres
Techniques de gestion des risques

Mise en pratique : Étude du beta d’un portefeuille et couverture des risques Le marché des taux d’intérêt et des obligations

Acteurs du marché et organisation interne des institutions financières face au marché des taux et des obligations
Taux directeurs et inflation
Taux d’intérêt de référence et spread de crédit
Instruments d’investissement : FRA, futures, différentes obligations
Produits dérivés simples sur taux : caps, floors, swaps et swaptions
Aperçu de produits structurés sur taux : principes et utilisations

Mise en pratique :

Établir l’échéancier d’un swap et pricing simplifié d’une jambe d’un swap
Étude d’une documentation de swap

Le marché des changes

Acteurs du marché et organisation interne des institutions financières face au marché des changes
Mécanismes et principales utilisations des produits de change: change comptant, change à terme, swaps de change

Mise en pratique : Calcul d’un cours à terme Le marché de crédit

Acteurs du marché et organisation interne des institutions financières face au marché du crédit
Mécanismes et principales utilisations des produits dérivés de crédit
Credit Default Swaps (CDS)
Credit Linked Notes (CLN)
Bases juridiques et réglementaires

Mise en pratique : Étude d’une documentation de CLN Le marché des matières premières

Acteurs du marché et organisation interne des institutions financières face au marché des matières premières
Les différentes classes de matières premières : énergie, métaux, produits agricoles, autres matières premières et marchés liés aux matières premières
Aperçu de produits « cash » et dérivés sur matières premières : principes et utilisations

Mise en pratique : Jeu de trading simplifié à partir d’évènements de marché

Durée de la formation: 2 jours

Objectifs:
- Comprendre l’organisation des marchés financiers, le rôle des différents intervenants,

- Apprendre l’utilisation des principaux produits,

- Intégrer les risques qu’ils comportent

Nombre de participants maximum: 8 personnes

Date(s):
06 - 07 mars
12 - 13 novembre

Modalités d'inscription

900€ Net par jour et par personne

Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA

Lieu: Paris Centre