Produits dérivés de taux : utilisation et pricing

Durée de la formation: 2 jours
Objectifs:
- Comprendre le vocabulaire du marché des dérivés de taux

- Comprendre le fonctionnement des principaux dérivés de taux leur intérêt pour les investisseurs ainsi que pour les émetteurs

- S’initier aux différentes stratégies des dérivés de taux et leur pricing
Nombre de participants maximum: 8 personnes
Modalités d'inscription
900€ Net par jour et par personne
Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA
Lieu: Paris Centre

Programme de la formation Produits dérivés de taux : utilisation et pricing

Marché des dérivés de taux: pratiques et conventions

Principaux acteurs, vocabulaire et de date de paiement

  • Rôle des émetteurs et besoins des investisseurs
  • Conventions de calcul d’intérêt et convention 30/360 bond basis
  • Base exact/360 money market et base exact/exact Actuarielle

Echéancier, fréquence et conventions de paiement

  • Intérêts post et précomptés
  • Fréquences de paiement

Produits dérivés fermes

  • Foward rate agreement (FRA) Principe et garantie du taux foward
  • Swaps de taux
    Les swaps de taux : principe de la jambe fixe / jambe variable
  • Swaps de taux Libor ou Euribor Méthodes d’évaluation : approche obligataire / approche FRA Calcul de la courbe des taux zéro-coupon
  • Calcul de la valeur mark-to-market du swap et du hedge ratio Identification du risque de taux
  • Autres exemples de swaps

Les futures de taux

  • Futures de taux court terme
    Contrats Euribor et Eurodollar
    Mécanisme et principe du cary trade
  • Futures de taux obligataires
    Contrats bund, bobl, schatz, t.note…
    Mécanisme et principe du physical delivery
    Concepts de  » gisement  » et  » cheapest to deliver « 

Options « vanille » (caps, floors, swaptions)

  • Principes et mode de fonctionnement et détermination de la prime
  • Indicateurs de risque : les grecs delta, gamma, véga, thêta
  • Exemples de stratégies à base d’options vanille

Options « exotiques »

Comparaison des produits : intérêt pour l’investisseur, risques

Mise en pratique: comparaison des évolutions des différents produits de taux en fonction de l’évolution de la courbe de taux

Options à barrière : définition et utilisation

Pour plus de renseignements sur la formation Produits dérivés de taux : utilisation et pricing, N’hésitez pas à nous contacter par téléphone au + 33 (0)1 47 20 37 30, ou par email sur contact@actions-finance.com

Marchés financiers, marché de Taux

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