Produits structurés d’actions : fondamentaux et pratiques

Durée de la formation: 2 jours
Objectifs:
- Comprendre les fondamentaux des produits structurés

- Comprendre la typologie et l’organisation du marché des produits structurés

- Voir un éventail de produits structurés
Nombre de participants maximum: 8 personnes
Modalités d'inscription
900€ Net par jour et par personne
Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA
Lieu: Paris Centre

Programme de la formation Produits structurés d’actions : fondamentaux et pratiques

Définition et présentation du marché

  • Intérêt des produits structurés et difficultés théoriques
  • Définition d’un produit structuré
    Définition et profil de gain contractuel
    Décomposer les produits structurés
    Maîtriser la composante taux des PSA
    2 grandes familles: capital garanti ou non
    Rapport risque / rendement
  • Qui sont les acteurs du marché des produits structurés ?
    Banques, sociétés de gestion
    Les corporates et états
    Les assets –managements et la clientèle privée
  • Forme juridique des produits structurés
    Certificats
    EMTN et BMTN
    Obligations (convertibles, reverses)

Typologie des produits structurés actions

  • Produits de première génération
    Garantie en capital et indexation à la performance d’un indice ou d’une action, d’un panier de valeurs, d’une obligation zéro-coupon combinée à une partie optionnelle
  • Produits de seconde génération
    Construction à partir de produits dérivés exotiques
    Barrières activantes (knock-in) et désactivantes (knock-out)
    Options digitales (cash et nothing ou asset et nothing)
    Options Lookback
    Options Ladder
    Options asiatiques
    Autres options : cliquet, chooser, corrélation, basket?
    Pricing et stratégies de couverture
    Simulation Monte-carlo
    Méthode binomiale
    Hedging dynamique vs Hedging statique
    Prise en compte du concept de volatilité

Utilisation des dérivés actions dans les produits structurés

  • Maîtriser les options à effet de levier sur la performance : plain vanilla « capée », barrières
  • Maîtriser les options lissant la performance : asian, asian « floorée », supermoyenne
  • Maîtriser les options captant la performance : one touch, ladder, lookback cliquets, corridor
  • Utiliser les collars and loans
  • Gérer les risques sur les PSA

Mise en pratique: structuration et pricing de cas réel sous excel

Exemples de produits structurés traités sur les marchés

  • Produits à levier
    Spread warrant
    Knock-out warrants
  • Produits delta one ou de participation
    Certificats tracker
    Certificats bonus
    Certificats airbag
  • Produits de rendement ou d’optimisation de la performance
    Reverse convertibles
    Barrier range reverse convertibles
    Certificats discount
    Certificats barrier discount
  • Produits de protection de capital (CPPI)
    Protection de capital sans plafond
    Protection de capital avec plafond

Pour plus de renseignements sur la formation Produits structurés d’actions : fondamentaux et pratiques, N’hésitez pas à nous contacter par téléphone au + 33 (0)1 47 20 37 30, ou par email sur contact@actions-finance.com

Marchés financiers, marché actions

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